Das Sun Java Wireless Toolkit bietet dir eine Lösung dafür.
Wenn du selbst nicht mit Java programmierst, schau dir mal das Posting an:
forums.sun.com/thread.jspa?threadID=772953

Hier wird erklärt wie man das Java Wireless Toolkit als unabhängiges Bluetooth Interface auf festem Port betreibt.

Alternativen: [google]bluetooth simulator[/google]

Also wu willst dein Handy ohne Bluetooth (d.h. über Kabel) mit dem Computer verbinden um eine Bluetooth<->Bluetooth Verbindung zu testen?
Bluetooth ist nunmal Funk - und wenn du keinen echten Bluetooth Dongle verwenden willst, dann darf dein Handy auch keine Funkfrequenzen probieren, sondern muss stattdessen die Direktkommunikation über das Kabel versuchen.
Natürlich nur im "Debug" Modus.

Bist du denn schon soweit, dass du Client und Server emuliert hast und deine Anwendung erfolgreich läuft?
Welches Framework hast du verwendet? Denn mit solchen Tests bist du ziemlich Framework gebunden. Da du hier sowohl client- als auch serverseitig die alternative Kommunikation einrichten musst, wenn du beides "einzeln" durch einen Emulator ersetzen willst.

Ich denke, dass dich das Sun Wireless Toolkit dabei unterstützen wird.
Ich halte es auch für durchaus sinnvoll erstmal "client" und "server" zu emulieren. Damit kannst du automatisierte UNIT Tests ausführen.

Alternativ gibt es auch den Microsoft Device Emulator (wie gesagt, alles hängt vom Framework ab) - diesen musst du auch sowohl server- als auch clientseitig einbinden.
Das Framework unterstützt dich dabei natürlich:
code.google.com/p/bthmsdevemul/wiki/readme

Arbeitest du mit einem echten Palm oder mit dem Palm OS Simulator.

irgendwie will er keine verbindung mit palm os

Bei welchem Schritt scheitert es konkret?